Los mercados de América Latina enfrentan una intensa presión debido a la volatilidad de la moneda, la alta inflación y los altos costos de los pagos transfronterizos. Estos desafíos están impulsando una ola de innovación en la gestión de tesorería, con las stablecoins emergiendo como una solución transformadora. En Brasil, las stablecoins ahora representan el 90% de todo el uso de criptomonedas, según el presidente del Banco Central de Brasil, una señal de cuán convencionales se han vuelto estos activos digitales en las operaciones comerciales regionales (cointelegraph.com).

Mientras tanto, grandes actores de fintech como Mercado Pago han lanzado sus propias stablecoins respaldadas por el dólar en Brasil, acelerando la adopción y la aceptación generalizada (reuters.com).

Este ambiente deja claro por qué las empresas en América Latina están adoptando cada vez más las stablecoins para la gestión de tesorería, tanto para protegerse contra la inflación como para agilizar sus procesos de pago. Para más información, consulta nuestras ideas sobre por qué las empresas de América Latina están adoptando cada vez más las stablecoins.

El Papel de las Stablecoins en la Gestión de Tesorería de LATAM

Piense en las stablecoins como un puente digital que enlaza economías locales volátiles con la estabilidad del dólar estadounidense. En regiones como América Latina, donde las monedas locales pueden perder valor rápidamente, las stablecoins proporcionan un medio de intercambio confiable y un depósito de valor que ayuda a las empresas a evitar las trampas de la devaluación.

A diferencia de las criptomonedas tradicionales, las stablecoins como USDT y USDC están vinculadas a monedas fiduciarias, reduciendo significativamente la volatilidad. En Argentina, por ejemplo, las stablecoins representan el 61.8% del volumen de transacciones de cripto, una estadística que ilustra vívidamente su papel como un hedge contra la inflación (cryptoslate.com).

Este cambio no se trata solo de estabilidad; también se trata de habilitar operaciones de tesorería más rápidas y rentables, con las transacciones internacionales a menudo costando tan solo $0.01 a $1 y liquidándose en minutos en las redes EVM.

Para un análisis más profundo sobre las ventajas y desventajas de las stablecoins para la gestión de tesorería, explora nuestro análisis detallado.

Entidades Clave e Infraestructura para una Tesorería en Stablecoin

Lanzar una estrategia de tesorería en stablecoin significa trabajar con una red de entidades y plataformas especializadas. Estas incluyen emisores de stablecoin (como USDT y USDC), procesadores de pagos cripto, rampas de entrada/salida para convertir entre activos fiduciarios y digitales, cuentas virtuales y proveedores de servicios de pago (PSPs).

Las cuentas virtuales, en particular, sirven como un puente vital entre el sistema bancario tradicional y los activos digitales para las empresas de LATAM que buscan flexibilidad.

Más del 70% de las instituciones financieras en América Latina informan que están listas para integrar stablecoins en su infraestructura existente, gracias a los avances en API y billeteras digitales (fireblocks.com).

Las empresas ahora pueden acceder a una infraestructura de pagos instantáneos y multimoneda que se conecta directamente con sus cuentas de tesorería y operativas. Aprende más sobre infraestructura de pagos instantáneos y multimoneda y cómo estas integraciones están impulsando la eficiencia en toda la región.

Marco Regulatorio y Retos de Cumplimiento en LATAM

¿Cuáles son las últimas regulaciones que las empresas en LATAM deben navegar al gestionar tesorerías en stablecoin?

El panorama regulatorio en América Latina está cambiando rápidamente, creando tanto oportunidades como desafíos de cumplimiento. La iniciativa de Finanzas Abiertas de Brasil ha establecido nuevos estándares para la interoperabilidad entre instituciones financieras y organismos reguladores, mientras que el proyecto Drex del Banco Central tiene como objetivo lanzar una versión digital del real brasileño para finales de 2024 (en.wikipedia.org).

La Ley Fintech de Chile y las políticas restrictivas de Argentina destacan el enfoque altamente fragmentado en la regulación de las stablecoins en toda la región.

Estos movimientos subrayan el compromiso del gobierno de fomentar la innovación financiera digital. Sin embargo, los específicos regulatorios para las stablecoins varían ampliamente; las leyes fintech de México todavía están en desarrollo, y Argentina continúa aplicando estrictas reglas alrededor de las transacciones de criptomonedas.

Mantenerse al tanto de KYC y cumplimiento fiscal para los pagos en stablecoin en México, por ejemplo, es fundamental para las empresas que buscan operar a gran escala; consulta nuestra visión general sobre KYC y cumplimiento fiscal para pagos en stablecoin en México.

Las empresas deben estar atentas a los cambios legislativos y priorizar el cumplimiento para mitigar tanto riesgos legales como operativos.

Cómo los Mercados de LATAM Pueden Construir una Estrategia de Tesorería en Stablecoin

Construir una estrategia de tesorería en stablecoin implica una secuencia de pasos prácticos:

1. Evaluar Necesidades del Negocio: Evalúe la exposición de su mercado al riesgo cambiario, volumen de pagos transfronterizos y puntos críticos operativos.

2. Elegir Stablecoins y Socios Confiables: Seleccione stablecoins (p. ej., USDT, USDC) y procesadores de pagos de confianza con un historial demostrado en la región. Por ejemplo, el lanzamiento de la stablecoin respaldada por el dólar de Mercado Pago en Brasil señala una creciente innovación y fiabilidad fintech.

3. Integrar Infraestructura Clave: Establezca cuentas virtuales y rampas de entrada/salida para gestionar tanto activos fiduciarios como digitales, asegurando conversión y almacenamiento. Para más detalles, consulta nuestro recurso sobre apertura y gestión de cuentas virtuales en USD/EUR.

4. Priorizar el Cumplimiento Regulatorio: Implemente procesos para mantenerse en cumplimiento con KYC, AML y requerimientos fiscales en sus mercados de operación.

5. Monitorear y Optimizar: Utilice análisis en tiempo real y monitoreo de transacciones para ajustar las operaciones de tesorería a medida que cambien las condiciones.

Seguir estos pasos puede reducir la fricción operativa y mejorar el flujo de efectivo, como lo demuestra la creciente adopción de soluciones basadas en stablecoin entre las empresas de LATAM.

Comparación: Tesorería en Stablecoin vs. Enfoques Tradicionales de FX/Bancarios

Según el Banco Mundial, enviar $200 a América Latina a través de la banca tradicional cuesta un promedio del 6%—unas $12 por transacción (elpais.com).

En contraste, las transacciones en stablecoin se liquidan en minutos a una fracción del costo, a menudo entre $0.01 y $1 (lumx.io).

Para las empresas que manejan altos volúmenes de transacción, los ahorros y la velocidad son imposibles de ignorar.

Notablemente, más de la mitad de los consumidores en LATAM han utilizado monedas digitales para compras, con un tercio dependiendo de las stablecoins para las compras diarias.

Para más información sobre la conversión de divisas en tiempo real para más de 40 monedas, visita nuestros recursos.

Estudios de Caso: Éxitos del Mundo Real en Tesorerías de Stablecoin en LATAM

Bitso Business ofrece soluciones que empoderan a las empresas para usar stablecoins para pagos transfronterizos más rápidos, transparentes y rentables. Al gestionar operaciones en múltiples monedas y simplificar las transacciones internacionales, las empresas que utilizan la plataforma de Bitso han visto mejoras en la gestión del flujo de caja y han reducido las complejidades de la banca tradicional (trendx.tech).

De manera similar, Conduit permite a plataformas de pago y fintechs proporcionar pagos casi instantáneos y de bajo costo en USD y otras monedas, liberando capital de trabajo y apoyando operaciones en mercados volátiles.

Además, la adquisición por parte de Tether de una participación mayoritaria en Adecoagro señala el creciente papel de las stablecoins en las operaciones comerciales del mundo real, incluidos los productos básicos y las transacciones de la cadena de suministro.

Estos ejemplos destacan cómo los servicios de remesas respaldados por stablecoins están transformando los resultados empresariales en la región. Para un examen más cercano de las soluciones de pago por lotes, consulta nuestro caso sobre pagos de stablecoin por lotes en Colombia.

Riesgos Clave, Mejores Prácticas y Perspectiva Futura

Demasiadas organizaciones se centran únicamente en los beneficios de las stablecoins, descuidando los riesgos operativos y de cumplimiento que pueden socavar el éxito a largo plazo.

Punto clave: La incertidumbre regulatoria y las amenazas cibernéticas son los riesgos más apremiantes para los mercados de LATAM que adoptan tesorerías en stablecoin (deloitte.com; yativo.com).

Enfatizar la transparencia en las operaciones y establecer protocolos sólidos de AML/CFT son las mejores prácticas para las empresas que adoptan tesorerías en stablecoin.

Al abordar proactivamente el cumplimiento, integrar controles internos sólidos y monitorear de cerca los cambios en el mercado, las empresas pueden posicionarse para beneficiarse de la adopción de stablecoins mientras gestionan el riesgo.

Para más información sobre los riesgos y soluciones para la custodia de stablecoins, consulta nuestro recurso.

Preguntas Frecuentes: Tesorería en Stablecoin para Mercados de LATAM

Q: ¿Cómo mejoran las stablecoins la gestión de tesorería para las empresas de LATAM?
A: Las stablecoins reducen el riesgo cambiario, permiten pagos transfronterizos casi instantáneos y simplifican la gestión multimoneda.

Q: ¿Cuáles son las principales preocupaciones de cumplimiento?
A: Los requisitos regulatorios varían significativamente; las empresas deben mantenerse actualizadas sobre KYC, AML y obligaciones fiscales en cada jurisdicción. Los marcos regulatorios como el proyecto Drex de Brasil también influyen en cómo se supervisan las monedas digitales en toda la región.

Q: ¿Qué infraestructura se necesita?
A: Las empresas necesitan billeteras digitales, conexión a internet segura y acceso a cuentas virtuales y rampas de entrada/salida. Para soluciones de facturación de cara al futuro, consulta nuestra publicación sobre el futuro de la facturación en stablecoin.

Q: ¿Pueden las stablecoins apoyar las remesas en América Latina?
A: Sí. En México, por ejemplo, el 68% de los usuarios de cripto prefieren las stablecoins para remesas debido a su rapidez, costo y accesibilidad (lumx.io).

Referencias

• Cointelegraph. (2025, Feb). Adopción de stablecoin en Brasil. https://cointelegraph.com/news/stablecoin-adoption-brazil-central-bank

• Reuters. (2024, Ago). Mercado Pago lanza stablecoin respaldada por el dólar en Brasil. https://www.reuters.com/technology/mercadolibres-fintech-launches-its-own-dollar-backed-stablecoin-brazil-2024-08-21/

• Fireblocks. (2024). América Latina lidera en adopción de stablecoin. https://www.fireblocks.com/blog/execution-in-motion-how-latin-america-is-leading-stablecoin-adoption/

• CryptoSlate. (2024). Aumento del uso de stablecoin en América Latina. https://cryptoslate.com/stablecoin-usage-surges-in-latin-america-amid-continued-struggle-with-high-inflation/

• TrendX. (2024). Soluciones de pago en stablecoin en LATAM. https://www.trendx.tech/news/artemis-research-report-first-line-data-from-stablecoin-payment-2268339

• El País. (2024, Dic). Costo de enviar dinero a América Latina. https://elpais.com/america/2024-12-30/el-nuevo-dolar-gris-en-venezuela-es-digital.html

• Lumx.io. (2024). Stablecoins en América Latina. https://lumx.io/blog-posts/stablecoins-in-latin-america