El entorno financiero de América Latina está experimentando una transformación drástica, con cuentas de comerciantes de alto riesgo en LATAM enfrentando desafíos distintivos de incorporación e integración de pagos. La región recibió casi $415 mil millones en transacciones de criptomonedas entre julio de 2023 y junio de 2024, y las stablecoins ahora representan el 39% de todas las compras en Bitso, un intercambio de criptomonedas regional líder (Chainalysis, 2024; Cointelegraph, 2024).

Para los comerciantes de alto riesgo, las soluciones de pago con stablecoins para negocios en LATAM ofrecen un camino a seguir que aborda las barreras heredadas y los obstáculos operativos.

Conclusiones clave:

• Los comerciantes de alto riesgo en LATAM luchan con retrasos en la incorporación y congelaciones de pagos en canales tradicionales.

• Las stablecoins reducen las tarifas, aceleran las liquidaciones y disminuyen la exposición a contracargos.

• Las integraciones API-first reemplazan los transferencias lentas con pagos transfronterizos casi en tiempo real.

• El cumplimiento normativo sigue siendo crítico: los comerciantes deben mantener estrictos controles KYC/KYB.

¿Qué hace que una cuenta de comerciante sea ‘de alto riesgo’ en LATAM?

Es una pregunta que casi todas las fintech y comerciantes enfrentan: ¿por qué algunas industrias en América Latina son consideradas “de alto riesgo” por los proveedores de pagos?

La respuesta real se centra en los sectores propensos a contracargos, fraude o escrutinio regulatorio. Los juegos en línea, el entretenimiento para adultos, los servicios de viajes y ciertas plataformas de comercio electrónico se clasifican como de alto riesgo debido a los mayores volúmenes de transacciones y el aumento del potencial de fraude. En mercados como Argentina y Brasil, el juego en línea, el entretenimiento para adultos, las suscripciones de comercio electrónico de alto valor y las agencias de viajes enfrentan un mayor escrutinio tanto de los proveedores locales de servicios de pago como de los reguladores.

Por ejemplo, la adopción de nuevos métodos de pago en Colombia—donde las transferencias bancarias han superado a las tarjetas de crédito—refleja dinámicas cambiantes que pueden aumentar la exposición al riesgo (en.wikipedia.org). El banco central de Brasil ha indicado que los esquemas de pago basados en stablecoins pueden pronto estar sujetos a supervisión formal, aumentando las obligaciones de cumplimiento para los comerciantes en estas categorías.

En Brasil, el banco central señala que aproximadamente el 90% de los flujos de criptomonedas están vinculados a stablecoins, que a menudo se utilizan para eludir canales regulatorios tradicionales (Reuters, 2025).

Lo que realmente importa es que las cuentas de comerciantes de alto riesgo LATAM a menudo están sujetas a una incorporación y monitoreo más rigurosos, lo que impulsa la demanda de soluciones de pago y liquidación alternativas.

Para obtener una evaluación más profunda sobre las necesidades en evolución de estos comerciantes, consulte por qué los PSP de alto riesgo en Colombia y México están cambiando a APIs de stablecoin.

Por qué la incorporación tradicional falla a los comerciantes de alto riesgo

Los procesos de incorporación tradicionales para comerciantes de alto riesgo en América Latina pueden ser dolorosamente lentos, llenos de obstáculos regulatorios y propensos a rechazos. Los bancos y procesadores de pagos tradicionales frecuentemente señalan estas industrias para una mayor diligencia debida, lo que lleva a retrasos y mayores costos operativos.

Los canales tradicionales también pueden congelar cuentas de comerciantes o retrasar liquidaciones sin previo aviso, amenazando directamente la continuidad del negocio.

En pocas palabras, la fricción en la incorporación puede ser un factor decisivo para los sectores de alto riesgo.

El complejo entorno regulatorio de la región y el cambio en los métodos de pago preferidos—como el aumento de las transferencias bancarias sobre las tarjetas de crédito en Colombia—agregan a estos desafíos de incorporación (en.wikipedia.org).

Para obtener una visión más cercana de cómo se comparan los métodos de pago tradicionales, explore stablecoin vs redes de pago tradicionales para negocios en LATAM.

Cómo las stablecoins transforman la incorporación y la integración

Olvídese del dolor de las liquidaciones retrasadas y de las altas tasas de rechazo. Las soluciones de pago con stablecoin están redefiniendo la experiencia de incorporación para comerciantes de alto riesgo en América Latina.

Así es como la integración de pagos con stablecoin se destaca:

• Costos de transacción sustancialmente más bajos: Las remesas a través de stablecoins pueden reducir las tarifas de alrededor del 6% a menos del 1%, y apoyar a trabajadores informales o no bancarizados en LATAM.

• Transacciones rápidas y rentables: En 2024, las stablecoins representaron el 39% de todas las compras en Bitso, reflejando un aumento del 9% interanual (Cointelegraph, 2024).

• Cumplimiento simplificado y acceso transfronterizo: El 71% de las instituciones de LATAM utilizan stablecoins para pagos transfronterizos, simplificando operaciones y controles regulatorios (Fireblocks, 2024).

• Menor riesgo de contracargos y fraude: Las transacciones de criptomonedas son finales, reduciendo el riesgo de costosos contracargos, un punto de dolor frecuente para las categorías de alto riesgo.

• Cumplimiento automatizado: Las stablecoins también pueden aprovechar contratos inteligentes programables para agilizar KYC, AML y auditorías en tiempo real.

La conclusión: Las stablecoins ofrecen velocidad, eficiencia y cumplimiento, convirtiéndose en una herramienta poderosa para comerciantes de alto riesgo.

Para obtener información sobre los entresijos de la integración de pagos con stablecoin, consulte las principales APIs de stablecoin para fintechs colombianas.

Paso a paso: Integrando stablecoins en sistemas de comerciantes de alto riesgo

A continuación, se describe cómo funciona realmente el proceso de integración de pagos con stablecoins para comerciantes de alto riesgo en América Latina.

1. Asóciate con un proveedor de servicios de pago (PSP): Elige un PSP con experiencia en stablecoins y cumplimiento regulatorio. Proveedores regionales líderes como Bitso Business y Nuvei ahora ofrecen SDKs y APIs diseñados para liquidaciones de stablecoins transfronterizas.

2. Integración API: Implementa la API del proveedor para habilitar pagos con stablecoin dentro de tu plataforma.

3. Configuración de cumplimiento: Establece políticas de KYC, KYB y AML desde el primer día para cumplir con las regulaciones locales.

4. Capacitación del personal: Asegúrate de que tu equipo entienda los flujos de transacciones de criptomonedas y los requisitos de cumplimiento.

5. Monitoreo continuo: Utiliza webhooks y seguimiento en tiempo real para monitorear el estado de los pagos y señalar anomalías.

Consejo profesional: Las instituciones de LATAM que adoptan integraciones con stablecoins han reportado transacciones transfronterizas simplificadas y mejor flujo de efectivo (Fireblocks, 2024).

Para una guía de integración del mundo real, consulta nuestra guía del proceso de integración de API.

Conclusión: Acelerar estos pasos puede transformar la incorporación de un cuello de botella a una ventaja competitiva.

Tendencias emergentes: Automatización de pagos de stablecoins y gestión de tesorería

Más allá de la incorporación, los comerciantes de alto riesgo están adoptando la automatización de pagos por lotes para distribuir cientos de transacciones en minutos. Mantener USDC o USDT en una billetera multi-moneda también crea una tesorería de stablecoin básica que protege el efectivo operativo de las fluctuaciones de moneda local. Juntas, estas tendencias convierten los rieles de stablecoins en una herramienta de liquidez estratégica en lugar de un simple método alternativo de liquidación.

Prueba del mundo real: Estudios de caso de LATAM

El impulso de las stablecoins en América Latina es más que una tendencia—es una solución probada para comerciantes de alto riesgo. Por ejemplo, el 71% de las instituciones financieras en la región ahora utilizan stablecoins para pagos transfronterizos (Fireblocks, 2024).

Bitso procesó $43 mil millones en remesas entre EE.UU. y México en 2024, mientras que MercadoLibre lanzó su propia stablecoin respaldada por el dólar en Brasil, mostrando cómo tanto los jugadores especialistas como los convencionales se están moviendo a las stablecoins a gran escala.

Un ejemplo operativo notable: En 2023, la aplicación RPay del Reserve Protocol—una vez una solución líder en stablecoins en Argentina, Venezuela y Colombia—enfrentó reveses operativos tras perder su socio bancario en USD, lo que llevó a la suspensión de retiradas y a una rápida caída en los usuarios activos (Axios, 2023).

Esto subraya tanto la alta adopción como los riesgos de integración, enfatizando la necesidad de una infraestructura sólida.

Para obtener más información sobre la adopción de stablecoins en la región, explore Colombia vs México: ¿Qué país está ganando en la adopción de stablecoins?

Navegando el cumplimiento y la regulación en LATAM

Perspectiva de expertos: Navegar el paisaje de cumplimiento en América Latina requiere vigilancia constante. En mayo de 2025, el banco central de Brasil expresó públicamente su preocupación por el creciente uso de stablecoins respaldadas por el dólar estadounidense para transferencias internacionales, destacando que el 90% de los flujos de activos criptográficos en Brasil están vinculados a stablecoins (Reuters, 2025).

Los requisitos pueden incluir un cumplimiento KYC/KYB estricto, informes fiscales en tiempo real y programas piloto como el sandbox regulatorio de Colombia.

Los reguladores de LATAM pueden mirar el marco MiCA de la UE—que requiere respaldo de reserva 1:1 y prohíbe stablecoins algorítmicas—como referencia para futuras políticas.

¿Qué significa esto para los comerciantes de alto riesgo? El escrutinio regulatorio está aumentando, y el cumplimiento con las regulaciones locales de AML, KYC y licencias es innegociable.

Para una lista completa de verificación de cumplimiento, visite nuestra lista de verificación de cumplimiento de cuentas virtuales USD para exportadores mexicanos.

Contrapunto: Desafíos y señales de alerta para la integración de stablecoins

Es tentador pensar que la integración de stablecoins es una solución mágica para cada desafío de los comerciantes de alto riesgo. Pero hay riesgos reales: marcos regulatorios cambiantes, inestabilidad operativa y trampas de cumplimiento. Mantenerse en cumplimiento es especialmente desafiante para las empresas que operan en múltiples fronteras, dado que varían los estándares de AML/KYC y las obligaciones fiscales poco claras en cada país.

Un ejemplo: La aplicación RPay de Reserve Protocol tuvo que suspender los retiros de monedas locales en seis países, incluidos varios en América Latina, después de perder socios bancarios críticos (Axios, 2023).

Esto resalta la vulnerabilidad de las soluciones de stablecoin a los shocks bancarios y regulatorios.

¿La decisión inteligente? Mantente alerta sobre los cambios regulatorios y prioriza un cumplimiento sólido.

Para una lista de verificación regulatoria en vivo, consulta la lista de verificación de cumplimiento de stablecoins para PSP colombianos.

El futuro de los pagos de comerciantes de alto riesgo en LATAM

El futuro de la región es digital. Se proyecta que el mercado de pagos digitales en América Latina triplicará su tamaño, alcanzando alrededor de $300 mil millones para 2027, con ventas de comercio electrónico que se espera superen los $260 mil millones para 2028 (en.wikipedia.org).

Las soluciones fintech LATAM y la adopción de criptomonedas en LATAM continuarán impulsando la innovación para los comerciantes de alto riesgo.

A medida que gran parte de la región sigue sin bancar, pero cada vez más conectada a través de smartphones, las stablecoins desempeñarán un papel creciente en convertir los dispositivos móviles en herramientas financieras para millones.

Conclusión clave: El impulso detrás de las stablecoins solo está aumentando—los comerciantes de alto riesgo que se adapten ahora estarán en la mejor posición para el crecimiento futuro.

Para más información sobre innovaciones fintech, visita las empresas fintech basadas en México que están transformando las finanzas.

¿Interesado en profundizar más? Habla con el equipo de Mural Pay sobre proyectos piloto o accede a nuestro sandbox de desarrolladores para probar los pagos con stablecoins de primera mano.

FAQ

¿Qué califica a una cuenta de comerciante como de alto riesgo en América Latina?
Los proveedores de pagos ven industrias con tasas elevadas de fraude o contracargos—como iGaming, contenido para adultos y viajes—como cuentas de comerciantes de alto riesgo LATAM. Estos sectores típicamente procesan grandes volúmenes, cruzan fronteras con frecuencia y atraen un escrutinio regulatorio adicional.

¿Cómo aceleran las stablecoins las liquidaciones para comerciantes de alto riesgo?
Las vías de stablecoin se liquidan en minutos en lugar de días, permitiendo a los comerciantes acceder a capital de trabajo más pronto y reduciendo la exposición a las fluctuaciones de divisas.

¿Son los pagos con stablecoin compatibles con las regulaciones locales?
Sí—siempre que los comerciantes realicen KYC, KYB y sigan las pautas de AML. La mayoría de los reguladores permiten las stablecoins cuando están completamente respaldadas y son transparentes, pero los requisitos de informes pueden variar según el país.

¿Qué tan difícil es integrar las vías de stablecoin con las pilas de pagos existentes?
Las APIs modernas pueden integrarse en flujos de trabajo actuales con cambios mínimos en el código, y los proveedores líderes suministran SDKs, webhooks y documentación detallada. Para muchos equipos, el despliegue ocurre en semanas, no en meses, lo que hace que las soluciones fintech LATAM sean más adaptables.

Referencias

• Chainalysis. (2024). 2024 Adopción de Cripto en América Latina. https://www.chainalysis.com/blog/2024-latin-america-crypto-adoption/

• Cointelegraph. (2024). USDC, USDt Stablecoins son ‘Almacen de Valor’ en América Latina — Bitso. https://cointelegraph.com/news/usdc-usdt-stablecoin-store-of-value-latin-america-bitso

• Fireblocks. (2024). Informe sobre el Estado de las Stablecoins. https://www.fireblocks.com/report/state-of-stablecoins/

• Reuters. (2025). Las stablecoins alimentan la volatilidad en los flujos de capital en Brasil, dice el banquero central. https://www.reuters.com/world/americas/stablecoins-stoke-volatility-brazil-capital-flows-says-central-banker-2025-05-20/

• Axios. (2023). La aplicación RPay de Stablecoin Reserve afectada por la pérdida de socios. https://www.axios.com/2023/07/07/stablecoin-reserve-rpay

• en.wikipedia.org. (2024). De consumidor a negocio en América Latina. https://en.wikipedia.org/wiki/Consumer-to-business