El aumento de la adopción de activos digitales en Colombia está ayudando a redefinir la infraestructura financiera en América Latina. Los stablecoins han capturado una gran parte de las transacciones de criptomonedas del país, y según el "Informe sobre la Geografía de la Criptomoneda 2024" de Chainalysis, representan el 66% de toda la actividad criptográfica en Colombia, una cifra que subraya el profundo cambio en curso (invezz.com).

Para Proveedores de Servicios de Pago Colombianos (PSPs) y exportadores, avanzar más allá de los pagos internacionales lentos, costosos y opacos es ahora una prioridad importante. Plataformas como Mural Pay están permitiendo a las empresas enviar y recibir pagos transfronterizos de manera más eficiente aprovechando los stablecoins, criptomonedas ancladas a monedas fiat como el dólar estadounidense o el peso colombiano.

La adopción proactiva por parte de Colombia de los "sandbox" regulatorios ha hecho de país un trampolín para soluciones fintech innovadoras en la región.

• Los stablecoins ahora representan el 66% de la actividad criptográfica en Colombia, lo que indica una adopción masiva.

• Los pagos transfronterizos tradicionales tardan días y cuestan hasta el 5%; los stablecoins se liquidan en minutos por menos del 0.5%.

• Los "sandboxes" regulatorios y reglas claras de KYC/AML hacen de Colombia un campo de pruebas para la innovación de PSP.

• Plataformas como Mural Pay permiten a las empresas pagar en lotes a más de 100 beneficiarios y reconciliarse al instante.

• La gestión de cumplimiento y liquidez sigue siendo crítica a medida que la adopción escala.

Por qué los Pagos Transfronterizos Retrasan a las Empresas Colombianas

Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales siguen siendo un importante cuello de botella para las empresas colombianas. Los tiempos de procesamiento pueden extenderse de uno a cinco días, y las tarifas típicas oscilan entre el 3% y el 5% del monto de la transacción.

La reconciliación manual y las transacciones fallidas añaden aún más fricción al proceso.

Para muchos exportadores, pymes y contratistas internacionales, estos retrasos y dolores de cabeza operativos significan oportunidades perdidas, flujo de efectivo reducido y una desventaja competitiva en los mercados globales. La necesidad de una infraestructura de pagos más rápida y confiable es clara, especialmente a medida que la economía digital se expande. Vea cómo los pagos en lotes pueden simplificar la reconciliación en nuestra guía sobre pagos en lotes de stablecoins para fintechs colombianas.

¿Qué Son los Stablecoins y Por Qué Son Importantes para los PSP Colombianos?

Considere los stablecoins como el equivalente digital del efectivo que se mueve a la velocidad de Internet. A diferencia de las criptomonedas clásicas, que pueden ser altamente volátiles, los stablecoins como USDC, USDT, COPW y COPM están anclados a activos estables como el dólar estadounidense o el peso colombiano.

Ofrecen transparencia, liquidación rápida e interoperabilidad, lo que los hace ideales para Proveedores de Servicios de Pago Colombianos (PSPs) que buscan proporcionar soluciones instantáneas, de bajo costo y accesibles globalmente. También pueden ayudar a llevar el acceso a los pagos digitales a grupos no bancarizados y sub-bancarizados en Colombia.

A diferencia de las criptomonedas más antiguas, los stablecoins están específicamente diseñados para pagos y transacciones comerciales, no solo para la especulación. Para una introducción a los tipos y fundamentos de los stablecoins, vea los diferentes tipos de stablecoins y cómo funcionan.

Cómo los PSP Colombianos Integran los Stablecoins en los Sistemas de Pago

La adopción de stablecoins requiere un proceso reflexivo, impulsado por el cumplimiento. Aquí se explica cómo los PSP en Colombia suelen integrar los stablecoins en sus operaciones de pago:

1. Integración y Cumplimiento Regulatorio: Los PSP comienzan registrando su organización, completando los procedimientos de Conozca a su Cliente (KYC) y de Prevención de Lavado de Dinero (AML), y asegurándose de que todas las transacciones criptográficas superiores a $150 USD se reporten a la UIAF.

2. Integración de API: A continuación, se conectan a plataformas como Mural Pay utilizando APIs seguras para habilitar pagos y cobros de stablecoins. Los controles de cumplimiento están incrustados en cada etapa para cumplir con los estándares regulatorios.

3. Financiamiento y Gestión de Cuentas: Las empresas pueden financiar cuentas virtuales en USD, USDC o stablecoins anclados al COP, con fondos almacenados de forma segura y disponibles para conversión. Vale la pena señalar que la integración técnica a menudo requiere experiencia especializada en blockchain.

4. Ejecutando Pagos: Los PSP ejecutan pagos únicos o en lotes, aprovechando los stablecoins para liquidaciones casi instantáneas y seguimiento en tiempo real tanto para el remitente como para el destinatario.

5. Reconciliación e Informes: Herramientas automatizadas de reconciliación e informes a las autoridades garantizan que cada transacción sea transparente y lista para auditoría.

Para un desglose técnico de las mejores prácticas de integración, vea las mejores prácticas para la integración de API stablecoin-fiat en Colombia.

El Panorama Regulatorio: Cumplimiento, Riesgos y Mejores Prácticas

El enfoque regulatorio de Colombia hacia los stablecoins es tanto progresivo como cuidadoso. Mientras que la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) exigen un cumplimiento sólido de KYC/AML y el reporte de transacciones, no ha habido nuevas declaraciones formales o publicaciones de resultados de "sandbox" en 2024 (cointelegraph.com).

"La claridad regulatoria y el cumplimiento son los principales desafíos para la adopción de pagos en lotes entre las fintechs colombianas", señala Catalina Gutiérrez, Directora de la Asociación Fintech Colombia.

El "sandbox" regulatorio ha permitido la experimentación responsable, pero a partir de agosto de 2025, la ausencia de orientación actualizada deja cierta incertidumbre para los PSP. Esta incertidumbre puede afectar la planificación estratégica y la evaluación de riesgos para los PSP, subrayando la importancia de compromisos regulatorios continuos.

Las empresas deben mantenerse alerta, participando en pilotos regulatorios y manteniendo una comunicación abierta con las autoridades. Para listas de verificación de cumplimiento y actualizaciones, consulte nuestra guía completa sobre cumplimiento de pagos transfronterizos colombianos y esta lista de verificación de cumplimiento de stablecoin para PSP colombianos.

Stablecoins vs. Pagos Transfronterizos Tradicionales: Comparación de Costos y Velocidad

Al comparar sistemas de pagos, las ventajas de los stablecoins son claras.

Más allá de la velocidad y el costo, los pagos a través de stablecoin proporcionan un rastro transparente y auditable para cada transacción, lo que simplifica el cumplimiento y la resolución de disputas.

Los sistemas de stablecoin también ofrecen entrega garantizada, eliminando la pérdida de transferencias y el seguimiento manual asociado.

Una empresa de logística en América Latina vio cómo las tarifas de pago cayeron del 4% a menos del 1%, con los tiempos de liquidación reducidos de varios días a menos de una hora después de cambiar a pagos de stablecoin (muralpay.com).

Esta mejora dramática en velocidad y costo es una razón convincente para que los PSP y sus clientes consideren los stablecoins para transacciones internacionales. Para más información sobre las estructuras de tarifas, explore cuál es más barato para PSP colombianos: cobros o pagos.

Gestión de Liquidez de Stablecoin para Exportadores Colombianos

Más allá de enviar y recibir fondos, los PSP necesitan estrategias robustas de gestión de liquidez de stablecoin. Mantener saldos en cuentas virtuales multimoneda permite a los exportadores colombianos protegerse contra el riesgo cambiario, convertir bajo demanda y desplegar capital al instante cuando cambian las condiciones del mercado. Plataformas como Mural Pay permiten intercambios inmediatos entre stablecoins anclados al USD, COP y los ferrocarriles fiat locales, permitiendo a los equipos de tesorería optimizar posiciones de efectivo sin esperar el horario bancario tradicional.

Estudios de Casos del Mundo Real: Soluciones de Stablecoin en Acción

A través de América Latina, los PSP y fintechs están implementando soluciones de stablecoin con resultados medibles. En 2024, Bancolombia lanzó Wenia, un intercambio de criptomonedas que presenta el stablecoin COPW, creciendo rápidamente su base de usuarios y estableciendo nuevos estándares de transparencia para auditorías.

El stablecoin COPM de Minteo, auditado mensualmente por BDO, ganó más de 100,000 usuarios en sus primeros meses, resaltando la robusta demanda de activos digitales locales y transparentes.

La integración de Chainlink de COPW en la Prueba de Reserva también establece un punto de referencia para la auditabilidad y la confianza del usuario.

Otro ejemplo notable: una empresa de logística redujo las tarifas de pago transfronterizo a menos del 1% y acortó los tiempos de liquidación a menos de una hora. Estas soluciones no solo son eficientes, sino que también están sujetas a auditorías regulares, mejorando la confianza del usuario.

Para más información sobre cómo los bancos están expandiendo el acceso, vea cómo los bancos colombianos pueden ofrecer cuentas globales de stablecoin.

Desafíos Claves y Lecciones Aprendidas de la Adopción de Stablecoins

Es fácil centrarse en el lado positivo, pero la adopción no está exenta de obstáculos. Muchos PSP enfrentan desafíos de integración: la complejidad técnica, el riesgo de liquidez y la volatilidad cambiaria son preocupaciones constantes. Las fluctuaciones en la tasa de cambio entre stablecoins anclados al USD y pesos colombianos pueden afectar los montos finales de pago.

La alfabetización digital y la educación de los usuarios siguen siendo barreras significativas, particularmente para pequeñas empresas y freelancers nuevos en activos digitales.

"El sandbox regulatorio ha permitido la experimentación responsable, pero las empresas no deben asumir la certeza legal," advierte Nicolás Rodríguez de Baker McKenzie. Para más información sobre los desafíos de integración, vea cómo las fintechs colombianas pueden integrar pagos de stablecoin.

El Futuro de los Pagos Transfronterizos para los PSP Colombianos

Colombia está posicionada como líder regional en innovación de activos digitales, con más del 70% de las fintechs locales planeando ofrecer opciones de pago con stablecoin para 2025 (muralpay.com).

A medida que la demanda de pymes y exportadores crece, la tendencia hacia los pagos transfronterizos impulsados por stablecoins solo está acelerándose.

“Colombia está logrando un progreso significativo en la regulación de activos digitales, y los stablecoins están siendo estudiados de cerca como parte de las próximas leyes fintech,” dice Juan Pablo Córdoba, Presidente de la Bolsa de Valores de Colombia.

Se espera que la colaboración de Colombia con instituciones globales fortalezca aún más las regulaciones y estándares de la industria de activos digitales.

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FAQ

¿Son legales los pagos con stablecoin para uso comercial en Colombia?
Sí. Las transacciones con stablecoin están permitidas cuando los PSP cumplen con las reglas de KYC/AML, informan transferencias calificadas a la UIAF y participan en pilotos regulatorios relevantes.

¿Qué monedas pueden liquidar los PSP colombianos con stablecoins?
Los PSP pueden liquidar en opciones ancladas al USD, como USDC y USDT, así como activos anclados al COP, como COPW y COPM. Las conversiones a fiat local (COP) están disponibles a través de rampas de salida autorizadas.

¿Cómo maneja Mural Pay la liquidez de stablecoin y la conversión de divisas?
Mural Pay mantiene pools de liquidez on-chain y bancarios, permitiendo intercambios en tiempo real entre stablecoins y más de 40 monedas fiat para que las empresas puedan fijar tasas al instante.

¿La API de pagos de Mural admite pagos en lotes?
Absolutamente. Los equipos financieros pueden subir un CSV o llamar al endpoint de lotes para pagar a más de 100 beneficiarios en una solicitud, con actualizaciones de estado en tiempo real para cada transferencia.

¿Qué tan rápido pueden los fondos llegar a la cuenta bancaria de un beneficiario?
Los pagos de stablecoin generalmente se liquidan on-chain en minutos, y los depósitos bancarios locales llegan poco después, dependiendo de los ferrocarriles bancarios del destinatario.

Referencias

• Chainalysis. (2024). Informe sobre la Geografía de la Criptomoneda 2024. invezz.com/news/2024/12/09/colombia-ranks-4th-in-latam-for-bitcoin-revenues-earning-6-79-billion-in-2024

• Cointelegraph. (2024). El grupo Bancolombia lanza el intercambio de criptomonedas Wenia y el stablecoin COPW. cointelegraph.com/news/bancolombia-group-wenia-crypto-exchange-copw-stablecoin

• Mural Pay. (2024). Paso a paso: Convirtiendo USD y stablecoins a COP en Colombia. muralpay.com/blog/step-by-step-converting-usd-and-stablecoins-to-cop-in-colombia

• Mural Pay. (2024). Cumplimiento de pagos transfronterizos colombianos: una guía completa. muralpay.com/blog/colombian-cross-border-payment-compliance-a-complete-guide

• Mural Pay. (2024). Cómo los bancos colombianos pueden ofrecer cuentas globales de stablecoin (GSAs). muralpay.com/blog/how-colombian-banks-can-offer-global-stablecoin-accounts-gsas

• Mural Pay. (2024). Los diferentes tipos de stablecoins y cómo funcionan. muralpay.com/blog/the-different-types-of-stablecoins-and-how-they-work